中國小貸第一股變遷史:兩次“登堂入室” 難掩巨額虧損處境

豐匯小貸(中國貸款集團)從2017年開始由盈轉虧,兩年巨虧1.5億美元

在美上市,歷來被認為是一件極其光耀的事情。2016年7月,烏魯木齊豐匯小額貸款有限公司(以下簡稱“豐匯小貸”)在美國納斯達克借殼上市,成為中國第二家、新疆首家在美國上市的小貸公司。

據柒財經旗下互聯網金融新聞中心了解,中國第一家在美上市的小貸公司為鱸鄉小貸,其全稱為吳江市鱸鄉農村小額貸款股份有限公司。而今,鱸鄉小貸已然賣身,且更名為主營豪車租賃的蝙蝠集團(NASDAQ:GLG)。

對于豐匯小貸而言,其上市的主體為“中國貸款集團”(也稱“中國貸款公司”,China Lending Corp),為前者借殼上市后后組建的公司名稱。據此前了解,豐匯小貸由中國豐匯金融控股集團有限公司控股。

中國小貸第二股?

資料顯示,豐匯小貸成立于2009年,注冊資本為6億元,主要為小型和中小微型企業、農戶和個人提供貸款服務。據了解,其實際控制人為公司聯合創始人兼CEO。2016年2月,豐匯小貸向美國證監會報送上市材料,通過SPAC方式實現上市。

事實上,這也是豐匯小貸借殼上市的第一步。2016年2月3日,美股上市空白支票公司DT ASIA INVESTMENTS LIMITED公告稱,其股東與Adrie Global Holdings Limited達成協議,其將與后者進行合并,并換取后者100%股權。

據了解,Adrie Global Holdings Limited的可變利益實體即豐匯小貸,與其合稱為“中國貸款集團”。根據相關協議,DT ASIA INVESTMENTS LIMITED同意向賣方以10.2美元的價格發行合共200萬股普通股。經過一系列手續后,中國貸款公司最終于同年7月實現借殼上市。

中國小貸第一股變遷史:兩次“登堂入室” 難掩巨額虧損處境

2016年7月6日,DT ASIA INVESTMENTS LIMITED發布公告,宣布已結束與中國貸款集團的業務合并。作為交易的一部分,DT ASIA INVESTMENTS LIMITED將提交適當的文件,以更名為China Lending Corporation(即“中國貸款集團”)。

值得關注的是,在完成借殼上市后,中國貸款集團還看上了P2P網貸的價值。其在早前的招股書中稱,P2P可以為貸方和借方提供快速,便捷的資產管理和融資平臺。截至2015年底,P2P平臺數量已從2010年的10個增加到3491個,借貸額從5.04億元增加到1577億元,上漲313倍。

同時,中國貸款集集團表示,其計劃將業務擴展到在線融資市場,特別是建立P2P借貸平臺,并將通過兼并和收購的方式實施在線融資業務戰略,“憑借我們優質的客戶群和領先的風險管理能力,我們相信我們將能夠在在線融資市場取得成功”。

不過,根據相關規定,小額貸款公司不得從事P2P網貸業務。但中國貸款集團表示,其可通過子公司開展P2P業務。截至目前,互聯網金融新聞中心并未發現中國貸款集團直接或間接從事P2P網貸業務

兩年巨虧1.5億美元

回到中國貸款集團上,2016年12月12日,其發布公告稱,由于認股權證未能達到納斯達克市場規則第5515(a)(4)條規定的最低400名持有人要求,該公司已通知納斯達克有意將其認股權證從納斯達克資本市場除牌。退市后,該股票將在場外進行交易報價。

2017年中旬,中國貸款集團再次向美國證監會提交IPO招股書,并重新獲得上市資格。2019年4月26日,中國貸款集團公布財報,2018財年,營業收入為-663.14萬美元,同比下跌168.16%;凈利潤為-9481.28萬美元,同比下降70.93%。

在業績增長乏力的情況下,中國貸款公司找到了金融服務公司——浙江勵信企業管理集團有限公司(Zhejiang Lixin Holding Ltd.以下簡稱“浙江勵信”),并在2018年推出包括商業保理、融資租賃等業務。

2018年10月,中國貸款公司與浙江勵信簽訂戰略性合作協議。根據介紹,這項合作旨在幫助中國貸款公司升級其產品組合,將市場目前需求的多種小額貸款業務納入其中,提高其在供應鏈融資的細分市場上的份額,并將其業務擴大至中國東部地區。

作為回報,浙江勵信希望進入中國西部地區市場。據互聯網金融新聞中心了解,最新消息顯示,中國貸款公司將收購浙江勵信部分股權,并成為其間接控股股東。今年6月17日,中國貸款公司公告稱,其將收購浙江勵信母公司開曼勵信(Cayman Lixin)65%股權,代價為2.76億元。

公告顯示,開曼勵信(Cayman Lixin)間接持有浙江勵信99%股權。中國貸款公司表示,預期于2019年8月完成交易。根據購股協議,其可收購開曼勵信余下35%股權。若實現完成交易,浙江勵信也將實現借殼上市。

工商信息顯示,浙江勵信(全稱為“浙江勵信企業管理集團有限公司”)已于2018年12月與2019年5月進行工商變更,由自然人投資或控股公司變更為臺港澳與境內合資公司。同時,其股東也新增中國豐匯產融控股集團有限公司等(豐匯小貸境外公司)。

根據中國貸款公司20-F年報,其從2017年開始由盈轉虧。據了解,在2015年、2016年、2017年與2018年,中國貸款公司凈收入分別為1411.98萬美元、1694.51萬美元、-5546.97萬美元與-9481.28萬美元。

中國小貸第一股變遷史:兩次“登堂入室” 難掩巨額虧損處境

值得一提的是,中國貸款公司還在今年5月2日公告稱,其于5月1日收到納斯達克退市警告函。公告顯示,納斯達克通知其不再遵守根據納斯達克上市規則5550(b)(1)(“納斯達克上市規則”)的規定,納斯達克資本市場持續上市要求至少為250萬美元的股東權益。

而在中國貸款公司提交的截至2018年12月31日20-F表格中,其報告股東權益約為-3600萬美元,低于根據納斯達克上市規則繼續上市所需的最低股東權益。納斯達克還表示,其不符合上市證券市場價值的替代方案或持續上市的持續經營業務的凈收入。

不過,中國貸款公司也稱,納斯達克通知函并未導致其立即退市。其將向納斯達克提交計劃以重新獲得最低股東權益標準。同時,公司管理層正在研究各種可供選擇的方案,以重新獲得合規并維持其在納斯達克資本市場的持續上市。

此外,中國貸款公司股價一直處于低谷。據了解,其早前股價最高約為10美元。自從2016年中旬開始,其股價一度下滑至最低0.77美元。截至2019年6月18日收盤,其股價報收0.87美元,市值為2197.01萬美元,較最高時跌去91.3%。(文 / 張軍)

原文始發于微信公眾號(互聯網金融新聞中心)


發表評論

(必填)

(必填)

(以便回訪)

九州心水论坛